Cash Flow, Cash Flow Statement   현금흐름, 현금흐름표

(2022-02-06)

1. 현금흐름 (Cash Flow)

  ㅇ 돈/자금의 흐름을 의미 
     - 단순히, 현금유입에서 현금유출을 뺀것
     - 기업의 현금흐름은, 크게 조달,투자,회수,상환,배분 으로 구분됨


2. 현금흐름표 (Statement of Cash Flow)

  * 일반적으로, 현금흐름표는,
    - 현금의 흐름을, 현금의 지출과 수입으로 구분하여, 이를 시기별로 나타낸 표를 말함

  ㅇ 기본 재무제표로서의 현금흐름표
     - 현금흐름표는, 기업이 사업년도중 영업활동을 수행하면서,
       자금을 어디에서 조달하여 어떻게 사용했는지를 보여주는 보고서를 말함
     - 기업에 현금이 부족하다면, 차입금과 배당금을 지급할 능력이 없다는 것임

  ㅇ 현금흐름표상의 현금흐름의 용도
     - 현금흐름은 손익계산서 상의 순이익의 질, 즉 회사의 수익의 질을 평가하는 도구로 쓰일 수 있음
     - 즉, 손익계산서 상의 이익 정보 외에 기업의 현금상태의 변화에 대한 정보를
       추가로 제공할 필요가 있을 때 작성하게됨

  ㅇ 현금흐름표의 유용성
     - 현금흐름표는  기간별 현금의 유입과 유출 내용을 표시함으로써 향후 발생할 기업
       자금의 과부족 현상을 미리 파악할수 있음
     - 즉, 기업 부도나 도산에 관한 사전 예측지수로는 현금흐름이 당기순이익 보다 유용함

  ㅇ 현금흐름표 상의 공식
     * 현금의 증감  =  수익으로인한 현금흐름  +  다른 출처로 인한 현금  -  현금유출
     * 현금흐름     =  현금유입  -  현금유출


3. 현금흐름은 회계이익과는 다름현금흐름은 회계이익에다 재무활동과 투자활동으로 인한 현금흐름을 추가로 반영 
  ㅇ 현금흐름은 비현금비용(non-cash expense)과 수익을 포함하지 않음
      - 비현금비용 例) 감각상각비 등, 비현금수익 例) 유가증권평가이익등
  ㅇ 회계장부상의 수익과 비용의 인식시점이 실제 현금흐름의 발생시점과 불일치


4. 현금흐름 종별

  ㅇ 순현금흐름(Net Cash Flow) = 현금유입액 - 현금유출액 

  ㅇ 증분현금흐름 (Incremental Cash Flow)
     - 증분현금흐름은 기업의 투자활동으로 인하여 기업 전체적으로 영향받아서 현금의
       유입 및 유출이 일어나는 현금흐름

  ㅇ 명목 현금흐름 및 실질 현금흐름
     - 명목현금흐름 : 미래에 실제 발생할 것으로 예상되는 현금흐름,
                      인플레이션 영향을 고려
     - 실질현금흐름 : 투자시점에서의 구매력으로 조정된 현금흐름,
                      인플레이션 영향을 제거


5. 가용 현금흐름

  ㅇ 투자와 회수의 순 현금흐름, 즉 투자의 현금흐름에서 회수의 현금 흐름을 차감한 것

  ㅇ 이는 기업이 사업활동을 통해서 얻는 순 현금흐름을 말하는 것으로,
     미래의 가용현금흐름을 현재가치로 할인하여 합산하면 기업가치가 계산됨

재무제표
   1. 재무제표   2. 경상이익   3. 부채   4. 당기순이익   5. 대차대조표   6. 매출총이익   7. 무형자산   8. 손익계산서   9. 유형자산   10. 투자자산   11. 현금흐름표   12. 영업이익   13. 유동자산  


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