Cash Flow, Cash Flow Statement   현금흐름, 현금흐름표

(2009-05-17)
1. 현금흐름

  ㅇ 돈/자금의 흐름을 의미 (현금유입에서 현금유출을 뺀것)
     - 기업의 현금흐름은  크게 조달, 투자, 회수, 상환. 배분 으로 구분됨


2. 현금흐름표 (Statement of Cash Flow)

  * 일반적으로 현금흐름표는 현금의 흐름을 현금의 지출과 수입으로 구분하여 이를 시기
    별로 나타낸 표를 말한다.

  ㅇ 기본 재무제표로서의 현금흐름표
     - 현금흐름표는 기업이 사업년도중 영업활동을 수행하면서 자금을 어디에서 조달하
       여 어떻게 사용했는지를 보여주는 보고서를 말한다.
     - 기업에 현금이 부족하다면 차입금과 배당금을 지급할 능력이 없다는 것이다.

  ㅇ 현금흐름표상의 현금흐름의 용도
     - 현금흐름은 손익계산서 상의 순이익의 질, 즉 회사의 수익의 질을 평가하는 도구
       로 쓰일 수 있다. 
     - 즉, 손익계산서 상의 이익정보 외에 기업의 현금상태의 변화에 대한 정보를 추가
       로 제공할 필요가 있을 때 작성하게된다

  ㅇ 현금흐름표의 유용성
     - 현금흐름표는  기간별 현금의 유입과 유출 내용을 표시함으로써 향후 발생할 기업
       자금의 과부족 현상을 미리 파악할수 있다.
     - 즉, 기업 부도나 도산에 관한 사전 예측지수로는 현금흐름이 당기순이익 보다 유
       용하다.

  ㅇ 현금흐름표 상의 공식
     * 현금의 증감  =  수익으로인한 현금흐름  +  다른 출처로 인한 현금  -  현금유출
     * 현금흐름     =  현금유입  -  현금유출


3. 현금흐름은 회계이익과는 다름현금흐름은 회계이익에다 재무활동과 투자활동으로 인한 현금흐름을 추가로 반영 
  ㅇ 현금흐름은 비현금비용(non-cash expense)과 수익을 포함하지 않음
      - 비현금비용 例) 감각상각비 등, 비현금수익 例) 유가증권평가이익등
  ㅇ 회계장부상의 수익과 비용의 인식시점이 실제 현금흐름의 발생시점과 불일치


4. 현금흐름 종별

  ㅇ 순현금흐름(Net Cash Flow) = 현금유입액 - 현금유출액 

  ㅇ 증분현금흐름 (Incremental Cash Flow)
     - 증분현금흐름은 기업의 투자활동으로 인하여 기업 전체적으로 영향받아서 현금의
       유입 및 유출이 일어나는 현금흐름

  ㅇ 명목 현금흐름 및 실질 현금흐름
     - 명목현금흐름 : 미래에 실제 발생할 것으로 예상되는 현금흐름,
                      인플레이션 영향을 고려
     - 실질현금흐름 : 투자시점에서의 구매력으로 조정된 현금흐름,
                      인플레이션 영향을 제거


5. 가용 현금흐름

  ㅇ 투자와 회수의 순 현금흐름, 즉 투자의 현금흐름에서 회수의 현금 흐름을 차감한 것

  ㅇ 이는 기업이 사업활동을 통해서 얻는 순 현금흐름을 말하는 것으로,
     미래의 가용현금흐름을 현재가치로 할인하여 합산하면 기업가치가 계산된다.


[재무제표] 1. 재무제표 2. 경상이익 3. 고정부채 4. 당기순이익 5. 대차대조표 6. 매출총이익 7. 무형자산 8. 손익계산서 9. 유형자산 10. 투자자산 11. 현금흐름표 12. 영업이익 13. 유동자산

 
        최근수정     요약목록(시험중)     참고문헌